「キャッシュフローとは、その言葉の通りお金の流れのことです。

実務上は、このキャッシュフローをその発生源泉別に営業キャッシュフロー、投資キャッシュフロー、財務キャッシュフローと分けることができます。

この営業キャッシュフローとは営業活動から生じた資金の増減を表し、投資キャッシュフローとは投資活動から、そして財務キャッシュフローとは借入金等の資金調達及び返済の差額を表しているのです。

その上で、この営業キャッシュフローと投資キャッシュフローを加えたものを一般にフリーキャッシュフローと言います。このフリーキャッシュフローという概念は非常に大切です。なぜなら、これこそが、企業が自由に利用することが出来る資金に他ならないからです。」

どうでしょう、このような説明でご理解頂けたでしょうか？

おそらく多くの方はイマイチピントこないでしょう。

では、そんな方のために、「吉澤式・誰にでもわかるフリーキャッシュフロー」についてご説明致します。

きっと、小学生でも計算出来るはすですから。

現預金の増減−銀行借入金の増減＝手ガネと言うことです。

どうです？一気に自分で計算してみる気持ちになったことでしょう。

それではもう少し具体的に説明してみます。まずは表１の例を見て下さい。

この手ガネの金額を算定するだけであれば、決算書をすべて見る必要はありません。
見るのは、現預金の残高と銀行借入の残高だけで構いません。

まずは、２期間の現預金の増減に着目します。

現預金が期首と期末で1,000万円増加しています。
しかし、同時に借入金も800万円増加していることがわかるでしょう。すると手ガネは1,000万円−800万円=200万円となり、１年間一生懸命活動をして200万円の手ガネを獲得したと言うことになります。

今度は表２をご覧下さい。こちらは現預金が500万円減少しています。

しかし借入金が1,500万円同時に減少します。すると手ガネは△500万円−△1,500万円＝1,000万円ということになるのです。

表１は現預金残高が増えていて、表２は現預金残高が減っているため、第一印象はなんとなく表１の方が良い会社のように見えますが、現実には表２の方が手ガネを多く獲得出来た良い会社だったと言うことです。

もし、「なぜフリーキャッシュフローが増減したか」という細かい理由を知りたい場合には、現実にキャッシュフロー計算書を作成した顧問税理士などから解説を受ければ十分でしょう。経営者の方は「手ガネ」の金額だけでは常に把握しておけばとりあえずは十分です。